Especialistas fazem alerta sobre a volatilidade da Bolsa em 2025

Depois de terminar 2024 com perdas de 10,36%, a Bolsa de Valores de São Paulo (B3) segue sem novas ofertas de ações e terrenos perigosos para investidores conservadores. A última abertura do capital (IPO) no mercado de ações brasileiras ocorreu em dezembro de 2021, e não há expectativa de retomada no setor.

Embora o índice Bovespa (Ibovespa), o principal indicador do B3, acumule 3,6% no ano até sexta -feira e feche em 124,6 mil pontos, analistas ouvidos por Correspondência Recomende cautela para este tipo de aplicação.

Com a perspectiva das altas taxas de juros (SELIC), atualmente 13,25% ao ano, nos próximos meses, para mais de 15% anual, aplicações em renda fixa indexada ao Certificado de Depósito Inter -Especial (CDI), que acompanha o Selic, e a inflação uniforme da inflação , são os itens mais atraentes e obrigatórios do portfólio daqueles que têm planos de investir em 2025, além de oportunidades no mercado internacional, de acordo com o XP Investimentos CIO, Artur Wichmann. Ele admite que o B3 não está entre as recomendações da instituição este ano.

A orientação da empresa para os clientes é que, se o investidor quiser um portfólio equilibrado, é necessário ter três pilares centrais: 1) pedidos de renda fixa pós-fixada, porque o Selic permanecerá alto por um tempo; 2) aplicações de renda fixa vinculadas à inflação; e 3) diversificação internacional. “Esses dois primeiros pilares de renda fixa são quase semi -permanentes. E eu não digo permanente, porque não há nada permanente nos investimentos, porque o maior destróier de valor para um portfólio é a inflação e minha principal tarefa é proteger o valor de Nosso portfólio 4 milhões de investidores “, disse Wichmann.

O executivo realiza reuniões em várias capitais do país, apresentando o relatório em que investia em 2025 para os clientes e foi, na quarta -feira, em Brasília, quando conversou com o correio. Segundo ele, a bolsa nacional é para aqueles que têm estômago, porque ainda haverá muita volatilidade à frente devido a incertezas domésticas e externas.

“Não se trata de tentar escapar do Brasil e do país de risco. O Brasil é de 1% do mercado global de capitais. Mas nos outros 99% não há oportunidade de investimento? Um todo: a transformação da riqueza, porque hoje, para criar riqueza, é preciso capital intelectual “, disse ele, recomendando que as empresas vinculadas à inteligência artificial tenham um futuro promissor. “Ter essa diversificação internacional ajuda o investidor a participar dos ganhos do sistema capitalista global em um momento em que há uma profunda transformação tecnológica que criará muito valor”, disse ele.

Debandada

No ano passado, os investidores estrangeiros se retiraram do B3 e deixaram um saldo negativo de US $ 24,2 bilhões no ano passado. De acordo com dados da Elas Ayta Financial Data Consulting, o B3 atingiu baixos níveis de liquidez até 2024 e o número de empresas atualmente gira em torno de 300, bem abaixo do recorde de mais de 400. Einar Rivero, CEO ELOS AYTA, uma comparação do desempenho do brasileiro Bolsa de estudos nos dois primeiros anos dos governos da Nova República desde o primeiro mandato de Fernando Henrique Cardoso (PSDB). Nos dois primeiros anos do terceiro termo termo de Luiz Inacio Lula da Silva (PT), Ibovespa acumula ganhos de 9,61%, abaixo da variação do CDI entre 2023 e 2024, de 25,22%. Esse desempenho ganha apenas o primeiro biênio de Lula2, quando as perdas totalizaram 15,57%; e no primeiro biênio do mandato de Dilma Rousseff (Pt), que registrou perdas de 12,05% entre 2011 e 2012. Enquanto isso, o CDI apresentou altos de 25,66% e 20,97%, no mesmo período, respectivamente, de acordo com os dados coletados por Rivero.

Alexandre Espírito Santo, economista -chefe da Way Investimentos, também reconheceu que nunca é bom para a bolsa de estudos quando Selic é alto. “E mesmo se houver um retiro das taxas básicas de juros de 15% a 14,75% ao ano no final de dezembro, como em nossas projeções, ainda é um nível muito alto, porque as expectativas de inflação não são alcoólicas, dificultando Para o trabalho do Banco Central “, alertou ele, que prevê Ibovespa terminando o ano em torno de 140.000 pontos. “No meu modelo, o B3 ainda é uma boa opção para os investidores, porque é barato, com P/L de 8,5 em relação ao P/L de 25 do índice S&P (em Nova York)”, disse ele. OP/L é um indicador de avaliação da bolsa, que mede a proporção entre o preço e o lucro de uma ação.

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Você precisa panificar e saber como escolher as ações, de acordo com os especialistas. São enfatizou que, embora a renda fixa seja atraente, “ainda existem algumas ações no B3 que são extremamente descontadas”. Para ele, no entanto, a questão política ainda será decisiva para o desempenho da bolsa de estudos, devido às eleições de 2026. “Por enquanto, ainda veremos muita volatilidade na bolsa de estudos e na taxa de câmbio neste primeiro semestre. Aqueles que têm um perfil conservador não devem investir na bolsa, apenas aqueles que têm o perfil mais agressivo, porque iremos vamos Tenha muitos solavancos “, ele alertou.

E para aqueles que ainda estão interessados ​​em analisar a bolsa, a Santo também recomenda analisar as ações de empresas bem gerenciadas. “Não devemos esquecer que o país não está em recessão, mas corre o risco de uma desaceleração maior no segundo tempo”, disse Santo. Outra recomendação que Saint faz é evitar o IPO. “Historicamente, a maioria perdeu”, alterou o economista.